на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».

Министерство образования и науки Русской Федерации

Федеральное государственное экономное образовательное учреждение

высшего образования

«Владимирский муниципальный институт

Имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых»

(ВлГУ)

Институт экономики и менеджмента

Кафедра бизнес-информатики и экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Страхование и управление рисками»

на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».

Выполнил:

Студент направления 38.03.05

группы БИ-115

Киреев Д. Т.

Научный на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». управляющий:

к.э.н., доцент

Вахромеева М.П.

_________________________

(оценка, подпись)

г. Владимир, 2017


Содержание

Введение

1. Условия ипотечного страхования

2. Правовые базы ипотеки

3. Муниципальная поддержка

4. Систематизация рисков ипотеки

Заключение

Перечень использованных источников


Введение

В современных критериях экономического развития Русской Федерации принципиальное значение приобретает формирование системы страховой защиты от рисков, связанных с жилищной ипотекой. Распространение ипотечного кредитования играет значительную роль в развитии строительной сферы, банковского на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». сектора экономики и в решении социальной задачки обеспечения населения легкодоступным жильем.

Приведение объемов ипотечной деятельности в соответствие с потребностями общества просит решения бессчетных вопросов, посреди которых немаловажное место занимают трудности обеспечения гарантий возврата ипотечных кредитов, минимизации рисков участников ипотечной деятельности и необходимость общей стабилизации системы ипотечного кредитования. Экономическим на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». механизмом, обеспечивающим решение данных заморочек, является всеохватывающее ипотечное страхование.

Ипотечное страхование это совокупа видов страхования, обеспечивающих защиту имущественных интересов участников рынка ипотечного жилищного кредитования.

Ипотечное страхование является способом управления рисками ипотечной деятельности, позволяющим распределить опасности меж страховщиками и субъектами ипотечного рынка, повысить надежность системы ипотечного кредитования и на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». обеспечить доступность жилищных кредитов для широких слоев населения.

Организация партнерских отношений меж страховыми компаниями и кредитными учреждениями в рамках ипотечного страхования содействует интеграции банков и страховщиков, что позволяет создавать новые формы отношений денежных институтов и провоцирует развитие денежного рынка Русской Федерации.

Ипотечное страхование (англ. — mortgage insurance, mortgage default insurance, mortgage guaranty insurance на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».) предоставляет кредиторам страховую защиту от денежных утрат, вызванных неуплатой заемщиком основной суммы долга и процентов по нему — дефолтом заемщика. Денежные утраты кредитора могут появиться, если сумма, которую кредитор выручит от реализации заложенной недвижимости, окажется недостаточной для погашения долга заемщика по ипотечному кредиту.

Контракт ипотечного страхования защищает на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». также заемщика от вероятных дополнительных требований кредитора после реализации заложенной недвижимости.

Ипотечное страхование позволяет кредиторам понизить требования к начальному взносу по ипотечным кредитам, повышая тем доступность ипотеки. В разных странах начальный взнос по ипотечным кредитам понижен при наличии ипотечного страхования до 3,5—5%. В Рф в текущее время он составляет 10% от на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». цены приобретаемой недвижимости.

Ипотечное страхование обеспечивает стабильность, безопасность и устойчивость системы финансирования приобретения жилища, в особенности в годы экономических спадов и кризисов. Договоры ипотечного страхования защищают кредиторов и заемщиков от рисков, возникающих, обычно, в годы макроэкономических спадов и кризисов, когда падают цены на жилище, понижаются доходы населения и вырастает безработица на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».. Формирование ипотечными страховщиками длительных стабилизационных резервов позволяет сгладить нехорошие последствия кризисов на рынке ипотеки, тем повысить устойчивость государственной ипотечной системы.

Но в Рф риск дефицитности средств от реализации недвижимости для полного погашения долга заемщика может реализоваться даже в постоянные годы. Это связано с продолжительностью процедуры воззвания взыскания на на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». заложенное имущество, срок которой в текущее время составляет в среднем до полутора лет. В течение сих пор кредитор продолжает начислять проценты по долгу заемщика, а с учетом дисконта к начальной стоимости недвижимости, используемого для ее реализации, сумма, вырученная от реализации объекта залога, вероятнее всего, окажется недостаточной для полного погашения на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». долга заемщика. При наличии контракта ипотечного страхования страховая выплата обеспечит компенсацию убытка кредитора.

Рис. 1

В Рф ипотечное страхование реализуется через:

страхование ответственности заемщика кредита за неисполнение либо ненадлежащее выполнение обязанностей по возврату кредита;

страхование денежных рисков кредитора.

ипотека страхование кредитование


1. Условия ипотечного страхования

Страхование – непременное условие при оформлении ипотеки. По закону заемщик на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». должен страховать только предмет залога от повреждения и полного поражения. Но банки-кредиторы, обычно, требуют, чтоб заемщик дополнительно страховал свою жизнь и трудоспособность и риск утраты права принадлежности на жилище (титул). Срок ипотечного страхования равен сроку, на который оформляется ипотечный кредит.

При ипотечном страховании жилища банк настаивает на страховке на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». в сумме кредита, увеличенной на 10%, но многие заемщики страхуют приобретаемое жилище на полную его цена. При таком варианте, если наступит страховой случай, то страховая компания погасит ипотечный кредит в банке за заемщика, и выдаст ему оставшуюся сумму по страховому договору.

Если заемщик (либо его работодатель) застраховал ранее жизнь и трудоспособность на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». в какой-нибудь страховой компании, и ему не охото поменять страховщика этих рисков, то ему нужно подобрать тот банк, который готов зачесть имеющийся у заемщика страховой полис, не глядя на то, что страховщик не является его партнером.

Что касается утраты права принадлежности на жилище, то некие банки на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». требуют страховать этот риск на весь период ипотечного кредитования, а некие лишь на 3 года (срок исковой давности по недействительным сделкам). Если жилище приобретается в новостройке, то титул страховать необязательно.

Тарифы на страхование рисков определяются персонально для каждого заемщика. Страхование жилища составляет 0,3-0,5% суммы страховки и находится в зависимости от того, какие у на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». дома перекрытия (древесные либо другие), общего технического состояния жилища, наличия отделки и пр. Тариф на страхование жизни и трудоспособности заемщика ипотечного кредита меняется в границах 0,3-1,5%. На него оказывают влияние возраст заемщика, состояние его здоровья, нрав проф деятельности. Время от времени банки требуют застраховать так же жизнь созаемщика, если его на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». доходы учитывались при определении размера кредита. При страховании титула имеет значение «юридическая чистота» жилища. Тариф по этому риску составляет 0,2-0,7%

В среднем совокупные расходы заемщика на ипотечное страхование составляют 1-1,5% в год от остатка по кредиту с учетом процентов.

Страховые платежи по ипотеке осуществляются раз в год. Когда подходит срок на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». платежа, банк докладывает в страховую компанию остаток задолженности заемщика, и, исходя из этой суммы, рассчитывается страховой взнос. Таким макаром, размер страховых платежей каждый год миниатюризируется вкупе с задолженностью по кредиту. Страхование жизни и трудоспособности оплачивается с момента получения кредита. Момент страховых выплат по самому жилью находится в зависимости от на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». того, какое жилище приобретается – готовое либо строящееся. В первом случае заемщик оплачивает страхование недвижимости и титула с момента получения кредита, а во 2-м — после дизайна жилища в собственность.

При заключении контракта страхования ипотеки следует пристально изучить список страховых случаев, по которым убытки будут компенсированы. При страховании жизни и трудоспособности страховыми на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». вариантами обычно являются погибель застрахованного и частичная либо полная утрата трудоспособности (присвоение статуса инвалида I либо II группы) в период деяния страхового контракта. При страховании жилища страховым случаем является смерть либо повреждение недвижимости в итоге пожара, залива жидкостью, стихийного бедствия, противоправных действий третьих лиц (вандализма, поджога, подрыва взрывчатых веществ на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».), конструктивных изъянов строения, о которых на момент заключения контракта страхователю понятно не было. Страховым случаем по страхованию титула жилища может быть вступившее в легитимную силу решение суда, в итоге которого заемщик утратил права принадлежности на предмет ипотеки.

При пришествии страхового варианта следует немедля поставить в известность кредитора на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». и страховую компанию и уточнить порядок действий в той либо другой ситуации.

В случае погибели заемщика либо получения им инвалидности страховая компания исполняет за него обязательства по погашению ипотечного кредита и уплате процентов. Заложенная квартира перебегает в собственность заемщика либо его наследников.

В случае повреждения застрахованного жилища, страховщик выплачивает страховое возмещение заемщику на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».. Если жилище было застраховано лишь на сумму ипотечного кредита, а не на полную цена, то приобретенных по страховке средств может не хватить на восстановление жилища.

В случае физической утраты жилища либо утраты права принадлежности на него, получателем страховой выплаты является банк-кредитор, и он получит от страховой компании остаток на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». задолженности по кредиту, увеличенный на 10%. Заемщик может получить разницу цены жилища и ипотечного кредита, если застраховал жилище на его полную цена.

2. Правовые базы ипотеки

Цель ипотечной системы — предупредить угрозы, связанные с внегласным методами установления прав на недвижимость. Исторически земля была просто обращаемым продуктом, а означает, всегда быт риск, как на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». для покупателей, так и для кредиторов по закладным, что эта собственность не освобождена от долгов либо заложена. Ипотека препятствовала переходу имущества к другому обладателю, потому что обеспечение заключалось не в личности собственника, а в цены его имущества. Со временем данный термин стали употреблять для обозначения залога.

У римлян ипотечное на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». право не имело 2-ух нужных свойств — «специальности» и «гласности», а поэтому не гарантировало кредитору надежного обеспечения. Римляне расширили юридическое поле ипотеки: ее могли устанавливать на все имущество должника. С одной стороны, это лишало кредитора крепкого обеспечения, потому что для надежности нужно, чтоб оно простиралось на известное и определенное на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». имущество. С другой стороны, неким лицам (но особенному отношению к ним кредитора либо особенному свойству долга) римский закон, независимо от контракта, присваивал ипотечное право.

Это была так именуемая легитимная ипотека, потаенная либо безмолвная. Кредитор при установлении договорной ипотеки на имущество должника не мог быть уверен, что этим самым имуществом не обеспечивается на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». какое-нибудь другое безмолвное требование, которое может соперничать с его ипотечным правом и даже иметь перед ним преимущество.

Равномерно ипотека заходит и в средневековое европейское законодательство.

В Германии она возникает не ранее XIV столетия (ранее властвует принцип личной ответственности за долги), во Франции с конца XVI в на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».. действовала внегласная ипотека. В законодательстве европейских государств ипотека имеет уже две соответствующие черты. Во-1-х, она применима только к недвижимости; во-2-х, продажа заложенного имения делается не самим кредитором, а при посредстве суда. Для кредитора ипотека становится самым верным средством получить «обеспечение по долгам», не принимая в свое на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». владение имение должника и не боясь конкуренции кредиторов.

Надежным вещным правом ипотека становится только после внесения специальной записи об ипотеке в необыкновенную книжку. Средневековые кодексы сохранили определение, что «внесенная ипотека по самой собственной природе неразделима, она базирована на праве получения удовлетворения», т.е. право получения ублажения остается на целом предмете на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., обремененном ипотекой, пока существует какая- или часть обязательства. Отдельная продажа частей не лишала кредитора права добиваться ублажения из их долга в полной сумме. Ипотека распространялась на недвижимость (обычно, имение) независимо от смены обладателя.

Ипотечное право без помощи других существовать не может. Если нет права, в обеспечении которого ипотека установлена на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., то не может быть и ипотеки, ибо нет предмета, подлежащего обеспечению. Недействительность либо прекращение требования тянет недействительность либо прекращение ипотеки, но не напротив. Это значение ипотеки признано не только лишь вначале римским правом, да и рядом законодательств европейских государств.

По римскому праву ипотека распространялась на требование и на все на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». его составляющие, включая проценты с ипотеки и издержки, понесенные кредитором с целью получения ублажения. По ипотечному законодательству ряда государств в XVIII—XIX вв. серьезная сумма требования определялась ее провозглашением (в согласовании с гласностью), размером (фиксированном в ипотечной книжке), наросшими на сумму процентами, но при условии, что они обозначены в книжке на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». записей.

В Рф ипотека как юридическое право действует только с момента внесения записи в вотчинную книжку. Кредитор, в случае невыполнения должником обязательства, имеет право на ублажение иска из заложенного имения, в чьих бы руках оно ни находилось.

В истории было два основания передачи ипотечного требования — контракт и на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». наследование. В Европе действовало и принудительное отчуждение. Его механизм работал через заклад ипотечного требования и весенний ипотечный иск. Последний подразумевал право добиваться ублажения из заложенного имения средством общественной его реализации независимо от того, в чьих руках оно находилось. Погашение ипотеки в ипотечной книжке не являлось окончательным элементом прекращения права. Только на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». при выполнении вещественного условия ипотека теряла свою правовую силу.

В Рф было серьезное различие меж прекращением ипотечного права и его погашением, которое производилось формальным ликвидированием записи в ипотечной книжке.

В Русской империи примерная ипотека действовала в губерниях Царства Польского по уставу 1818 г., базировавшаяся на древнем польском законодательстве с на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». прусскими и австрийскими «наслоениями». В прибалтийских губерниях ипотека действовала с XVIII в. и была объединена с законодательством при судебной реформе 1889 г. На европейской местности Рф ипотека была введена законом 19 мая 1881 г.

В качестве первого шага в решении современных заморочек ипотечного кредитования в Рф было выбрано изменение соответственной нормативно-правовой базы на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».. Для этого был разработан пакет из 27 законопроектов. Посреди их — проекты федеральных законов «О внесении дополнений и конфигураций в Штатский кодекс Русской Федерации», «О внесении конфигураций и дополнений в Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», проекты Жилищного и Градостроительного кодексов, поправки в области налогообложения ипотечных операций и др.

В итоге в 2005 г на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».. вступили в силу новые законы и новые редакции уже действующих Кодексов и законов, регулирующие ипотеку:

1) Федеральный закон от 29 декабря 2004 г. № 188-ФЗ «Жилищный кодекс Русской Федерации»;

2) Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях»;

3) Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» в ред. Федерального закона от на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». 29 декабря 2004 г. № 193-Ф3;

4) Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» в ред. Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 216-ФЗ);

5) часть 1-ая Штатского кодекса РФ в ред. Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 217-ФЗ:

6) части 1-ая и 2-ая Налогового кодекса РФ в ред. Федерального икона от 29 декабря на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». 2004 г. № 204-ФЗ;

7) Штатский процессуальный кодекс РФ в ред. Федерального закона от 29 декабря 2004 г. № 194-ФЗ;

8) Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Русской Федерации » в ред. Федерального закона от 22 августа 2004 г. № 122-ФЗ;

9) Федеральный закон «О гос регистрации прав на неподвижное имущество и сделок с ним» в ред. Федерального закона от 30 декабря 2004 г. № 217-ФЗ на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., и постановления Правительства РФ:

1) постановление Правительства РФ от 27 декабря 2004 г. № S46 «О предоставлении гос гарантии Русской Федерации по заимствованиям ОАО «Агентство, но ипотечному жилищному кредитованию»;

2) постановление Правительства от 15 октября 2004 г. № 562 «Об утверждении Типовых правил доверительного управления ипотечным покрытием».

Жилищный кодекс посреди других новаций обусловил основания появления жилищных прав на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». и обязательств, уточнил объекты жилищных прав и виды жилых помещений, условия страхования жилища, ввел понятие общественного жилища. Важным моментом Жилищного кодекса является ст. 3 «Неприкосновенность жилья и недопустимость его случайного лишения».

Согласно ст. 1 Жилищного кодекса жилищные характера людей могут быть ограничены на основании федерального закона и исключительно в на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». той мере, в какой это нужно в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, характер и легитимных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности страны. Согласно ст. 30 собственник жилого помещения песет бремя содержания данного помещения, и если данное помещение является квартирой, то и общего имущества собственников помещений в соответственном многоквартирном на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». доме, а собственник комнаты в коммунальной квартире несет также бремя содержания общего имущества собственников комнат в таковой квартире, если другое не предвидено федеральным законом либо контрактом. Собственник жилого помещения должен поддерживать данное помещение в соответствующем состоянии, не допуская бесхозяйственного воззвания с ним, соблюдать характера и легитимные интересы соседей на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., правила использования жилыми помещениями, также правила содержания общего имущества собственников помещений в многоквартирном доме.

В согласовании со ст. 78 Закона об ипотеке в новейшей редакции воззвание залогодержателем взыскания на заложенные дом либо квартиру и реализация этого имущества являются основанием для прекращения права использования ими залогодателя и всех других лиц на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., живущих в таких доме либо квартире, при условии, что такие дом либо квартира были заложены по договору об ипотеке или по ипотеке в силу закона в обеспечение возврата кредита либо мотивированного займа, предоставленных банком либо другой кредитной организацией или другим юридическим лицом на приобретение либо строительство таких либо других дома либо на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». квартиры, их полный ремонт либо другое неотделимое улучшение, также на погашение ранее предоставленных кредита либо займа на приобретение либо строительство дома либо квартиры.

Статья 446 новейшей редакции Штатского процессуального кодекса исключила жилое помещение, являющееся предметом ипотеки. Из имущества, на которое не может быть обращено взыскание, но исполнительным документам, даже если для на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». гражданина-должника и членов его семьи, вместе живущих в этом помещении, оно является единственным применимым для неизменного проживания помещением.

Статья 3 новейшей редакции Закона об ипотеке предугадывает, что ипотека обеспечивает уплату залогодержателю основной суммы долга, но кредитному договору либо иному обеспечиваемому ипотекой обязательству вполне или в части, предусмотренной на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». контрактом об ипотеке. Если контрактом не предвидено другое, ипотека обеспечивает также уплату залогодержателю сумм, причитающихся ему:

1. в возмещение убытков и в качестве неустойки (штрафа, пени) вследствие неисполнения, просрочки выполнения либо другого ненадлежащего выполнения обеспеченного ипотекой обязательства;

2. в виде процентов за неправомерное использование чужими валютными средствами, предусмотренных обеспеченным ипотекой обязательством или на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». федеральным законом;

3. в возмещение судебных издержек и других расходов, вызванных воззванием взыскания на заложенное имущество;

4. в возмещение расходов, но реализации заложенного имущества.

Если контрактом не предвидено другое, ипотека обеспечивает требования залогодержателя в том объеме, какой они имеют к моменту их ублажения за счет заложенного имущества.

В случаях, когда залогодержатель на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». в согласовании с критериями контракта об ипотеке либо в силу необходимости обеспечил» сохранение имущества, заложенного но этому договору, обязан нести расходы на его содержание и (либо) охрану или на погашение задолженности залогодателя но связанным с этим имуществом налогам, сборам либо коммунальным платежам, возмещение залогодержателю таких нужных расходов обеспечивается за счет на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». заложенного имущества.

3. Муниципальная поддержка

Во всех странах с развитыми системами ипотечного кредитования правительство оказывало кредитным институтам и гражданам-заемщикам гигантскую помощь, в особенности в период формирования систем.

Основной формой гос поддержки ипотечных кредиторов выступают муниципальные гарантии, обеспечивающие дополнительное покрытие эмитируемых ценных бумаг. Так, в США муниципальные гарантии обеспечивали выпуск на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». MBS более 30 лет, прямо до 1970 г., когда Fannie Мае было разрешено выпускать ипотечные облигации на базе кредитов, не обеспеченных муниципальными гарантиями.

Но на этом муниципальная поддержка не завершилась, а заполучила иную форму. Федеральное законодательство США разрешило использовать экономные средства на приобретение MBS. тем приравняв этот вид ценных бумаг к на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». муниципальным обязанностям. Комитет по открытому рынку Федеральной запасной системы США уполномочен брать и продавать их при проведении денежно-кредитной политики.

Более принципиальной формой гос поддержки является страхование кредитных рисков. Огромным шагом на пути формирования институциональных основ современной системы ипотечного кредитования стало создание в 1934 г. Федеральной жилищной администрации (Federal Housing Administration на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., FHA) в согласовании с Государственным актом о жилище. Основными направлениями деятельности FHA являются создание системы обоюдного страхования ипотечных кредитов, разработка и улучшение эталонов ипотечного жилищного кредитования. FHA стала первой страховой компанией, учрежденной государством, страхующей кредитные опасности по ипотечным жилищным кредитам. Основная задачка FHA — содействие малообеспеченным семьям в улучшении на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». жилищных критерий. Параллельно решаются задачки улучшения жилищных эталонов, также сотворения системы обоюдного страхования ипотечных кредитов. FHA производит около 40 разных страховых и кредитных программ. В их число, а именно, заходит программка муниципального страхования ипотечных кредитов на жилище. В конце 1991 денежного года объем страховых обязанностей FHA составил 378.1 миллиардов. долл.

Главные на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». программки страхования ипотечных кредитов разработаны для облегчения приобретения, строительства либо реконструкции жилища малообеспеченными гражданами, которые не в состоянии внести начальный платеж по обыденным кредитам. FHA сначала оказывает содействие тем, кто в первый раз покупает жилище, покупателям жилища из числа государственных меньшинств, также покупателям с низким и умеренным доходом на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., т.е. более нуждающимся в дополнительной помощи. Страхование таких кредитов осуществляется Фондом обоюдного страхования ипотечных кредитов, сделанным на базе самоокупаемости. Ставка процента по кредитам, страхуемым FHA, находится на уровне рыночных ставок, в то время как требования начального взноса несколько ниже, чем по обыденным кредитам.

Но оценкам профессионалов, в Рф на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». действует до 20 ипотечных моделей. В главном это связано с тем, что в регионах по-своему подходят к решению жилищной трудности и развитию ипотечного кредитования. Потому возникают так именуемые ипотечные программки, в базе которых лежит экономное финансирование. Это, непременно, сдерживает поступательное развитие «классической ипотеки ». Ипотечный бизнес в Рф развивается как по двухуровневой, так на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». и по одноуровневой моделям.

Двухуровневая, либо южноамериканская, модель ипотечного кредитования является традиционной ипотечной схемой. Ее особенность состоит в разделении банков-кредиторов и источника средств (эмитентов ипотечных ценных бумаг). Концепции американской модели отдано предпочтение на федеральном уровне. Для реализации и развития программки в Рф было сотворено Агентство по жилищному ипотечному на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». кредитованию, а в федеральном бюджете заложены гарантии по ценным бумагам, выпускаемым Агентством.

Как кандидатуру американской модели ипотечного кредитования в Рф пробуют сделать систему ссудо-сберегательных касс (ССК) по аналогии с принятой в Германии. Источником средств, для ипотечных кредитов служат мотивированные депозиты в специализированных кредитных организациях. Вкладчик берет на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». на себя обязательство в течение определенного времени каждый месяц заносить фиксированную сумму на мотивированной депозит под процентную ставку, величина которой значительно ниже среднерыночной. После окончания периода скопления, скопив примерно половину нужных на покупку квартиры средств, он получает кредит на вторую половину средств под ставку более низкую, чем среднерыночная. Средства на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., предоставляемые вкладчиком ССК, употребляются для выдачи кредитов его предшественникам, уже закончившим период скопления.

В Рф спец кредитные ипотечные организации только создаются. Пока преобладают организации-застройщики. В течение периода скопления все взносы клиента оформляются как долевое роль в строительстве определенного строения и инвестируются в строительство. По его окончании клиент получает квартиру на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., выплачивая застройщику оставшуюся цена квартиры в течение обсужденного периода. В силу несовершенства законодательства очень нередко появляется конфликт интересов меж риелторами, застройщиками и пайщиками.

В последние годы рынок банковского (традиционного) ипотечного кредитования развивается ускоренными темпами. Количество банков — участников рынка повсевременно вырастает, ставки, по кредитам понижаются до уровня 10—11% в валюте и до на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». 15—17% в рублях, размер авансовых взносов снизился уже до уровня 15%, на рынке определяется группа системных игроков: Сбербанк. В'ГБ, ДельтаКредит, НИКом. Райффейзен, Городской Ипотечный Банк, КБ « МИА». Завышенную активность проявляет федеральный ипотечный агент — АИЖК. В законодательстве планируется ряд либеральных поправок, которые упрощают функцию выдачи ипотечного кредита и сделают ипотеку на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». более доступной. Но основная причина недоступности ипотеки укрыта в другом — в больших ценах на жилище, что обосновано резким несоответствием резервов жилищного фонда дополнительным потребностям населения. Потому главное решение в доступности ипотеки лежит в сфере строительства.

На сегодня ипотечные кредиты в Рф выдают 146 банков. Объем ипотечного кредитования в 2003 г. больше на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». аналогичного показателя предшествующего года практически на 50% (500 млн. в 2003 г. и 260 млн. в 2002 г.). Но по данным, содержащимся в исследовании интернационального рейтингового агентства Standard & Poor's, толика услуг ипотечного кредитования в русском ВВП очень низкая и составляет около 1% против 5% в странах Центральной Европы и 34% в странах Евросоюза. В текущее время на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». ипотечными кредитами, но оценкам профессионалов, пользовалось менее 2% населения. Правительство планирует прирастить эту долю до 5% ВВП к 2010 г.

В ближайшее время приметно возросло число региональных банков, занимающихся ипотечным кредитованием.

Инфляция в Рф находится на применимом для развивающегося рынка уровне. За 2003 г. индекс потребительских цен составил 12% в год, в 2004 г. — около 11%. Но на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., невзирая на сложившуюся тенденцию, главным ориентиром при выдаче ипотечных кредитов остается бакс США. Это разъясняется тем, что пересчет квадратного метра при сделках купли-продажи недвижимости проводится в главном в баксах.

Средний срок кредита на рынке — 10 лет, наибольший срок — 27 лет. В Рф за последний год наметилась тенденция к на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». удлинению ипотечных кредитов.

Ипотека работает во всех секторах рынка жилой недвижимости, но предпочтение отдано вторичному рынку. Это объяснимо: у банков меньше юридических рисков: на вторичном рынке верно определены торговец, объект и момент перехода характера принадлежности. Не считая того, если объект кредитования находится в стадии строительства, на заемщика падают дополнительные расходы на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». в виде оплаты аренды временного жилища, финансирования дополнительного ремонта, а это понижает платежеспособность заемщика и увеличивает опасности банка.

Каждогодние темны прироста ипотечных кредитов начиная с 2002 г. составляют 50—100%. И это при том, что особенных макроэкономических предпосылок для развития массового жилищного кредитования в стране пока нет: ни доходов населения, сравнимых со на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». ценой жилища, ни «длинных» и дешевеньких средств в банковской системе, ни развитых институтов рефинансирования.

Набросок 2. Коэффициент доступности жилища в городках и странах мира

Набросок 3. Коэффициент доступности жилища в Русской Федерации, 1996—2003 гг.

Субъектов традиционной ипотечной схемы можно поделить на две группы:

1. заемщики — лица, берущие кредит под залог жилой либо коммерческой на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». недвижимости;

2. кредиторы (банки) — организации, которые после анализа кредитоспособности заемщика заключают с ним кредитный контракт и ведут учет его задолженности. Нужным условием выдачи ипотечного кредита является внесение заемщиком начального взноса. Обязательства заемщика могут быть оформлены в виде именной ценной бумаги — закладной, характера на которую банк вправе переуступить.

Ипотечное агентство на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». — основной элемент, обеспечивающий самофинансирование системы ипотечного кредитования. Агентство выкупает у банка закладные и выпускает ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами. Средства от реализации ценных бумаг идут на выдачу новых кредитов. Таким макаром создастся система рефинансирования ипотечных кредитов. В задачки агентства входят:

1. выкуп у кредиторов закладных либо прав требования по ипотечным кредитам на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».;

2. формирование первичных ипотечных активов;

3. эмиссия и размещение ипотечных ценных бумаг на денежных рынках.

Обеспечением эмиссионных ипотечных ценных бумаг являются сформированные особым образом пулы закладных либо ипотечных кредитов.

Инвесторы — покупатели ипотечных ценных бумаг. Приемущественно, это институциональные инвесторы — паевые и пенсионные фонды, страховые компании, банки, портфельные управляющие. Беря во внимание, что рейтинг ипотечных на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». ценных бумаг близок к рейтингу суверенного долга, можно представить, что данный вид денежного инструмент станет пользующимся популярностью посреди русских и западных инвесторов.

Застройщик — организация, осуществляющая строительство жилища либо другого строения за счет собственных средств, средств, взятых в кредит у банка (кредитора по ипотечному кредиту либо другого), средств инвестора на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».. Застройщик заходит в число главных субъектов первичной ипотеки.

Торговец — организация либо почаще гражданин, продающий готовое жилище либо другое здание, помещение заемщику. Торговец заходит в число главных субъектов вторичной ипотеки.

Субъектами ипотеки, выполняющими вспомогательные функции, являются:

1. риелторская компания — проф посредник на рынке недвижимости, оказывающий услуги по поиску объектов, оформлению договоров на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». и подготовке пакета документов, нужного для представления в банк;

2. оценочная компания — нужна для определения рыночной и ликвидационной цены объектов недвижимости, являющихся предметом залога;

3. страховая компания, выполняющая функции по понижению рисков для инвесторов и кредиторов. Расходы но каждогоднему страхованию несет заемщик;

4. муниципальный регистратор — орган гос регистрации прав на неподвижное на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». имущество и сделок с ним.

5. нотариус — согласно российскому законодательству контракт залога прав принадлежности на недвижимость (закладная) может востребовать нотариального заверения;

6. паспортные службы — регистрируют людей по месту проживания;

7. органы опеки и попечительства — обеспечивают защиту прав несовершеннолетних при заключении сделок с недвижимостью.

Главные задачи ипотечного кредитования — слабость ресурсной базы русских банков, неуравновешенный на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». уровень дохода основной массы населения и в особенности недочет жилища в Рф. Имеющийся спрос на жилище в пару раз превосходит предложение, потому цены на квартиры остаются высочайшими даже без учета дополнительного спроса, обеспечиваемого ипотекой. Не считая того, слабо развита инфраструктура ипотечного кредитования, что является предпосылкой высочайшего уровня дополнительных на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». расходов. Это существенно уменьшает долю населения, способного взять жилище в кредит.

В качестве первого шага в решении нареченных заморочек ипотечного кредитования было выбрано изменение соответственной нормативно-правовой базы.

4. Систематизация рисков ипотеки

Ипотека в Рф считается делом довольно рискованным как для заемщиков, гак и для кредиторов по целому ряду взаимосвязанных на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». обстоятельств. Сначала к ним можно отнести сохранившееся несовершенство нашего законодательства, даже с учетом его конфигурации в части ипотеки, непостоянность денежного положения заемщика, ну и кредитора, в силу общей экономической непостоянности, непредсказуемые скачки курсов валют. Познание всех вероятных рисков в этой области, естественно, не высвободит ни заемщика, ни кредитора от вероятных на тему: «Развитие ипотечного страхования в России». последствий, зато поможет более точно оценить собственные способности.

Рискам подвергаются все участники ипотеки. Опасности ипотечного агентства связаны с конфигурацией гос политики, понижением уровня муниципальных гарантий и являются системными форс-мажорными рисками но отношению к другим участникам ипотеки.

Для других участников вероятные опасности можно сгруппировать последующим образом:

1. изменение процентных ставок по кредиту на тему: «Развитие ипотечного страхования в России».;

2. изменение денежного курса рубля;

3.понижение ликвидности, включая понижение рыночной цены, и утрата залога;

4. повышение сроков дизайна характер принадлежности;

5. понижение платежеспособности заемщиков.

Обобщенные опасности кредитора, заемщика, инвестора, застройщика. торговца представлены в таблице 1.

Отметим, что опасности инвестора по сноси сущности являются рисками денежного предпринимательства, спекулятивными рисками и связаны, приемущественно на тему: «Развитие ипотечного страхования в России»., с денежными колебаниями, для которых известны механизмы защиты, к примеру, денежные фьючерсы и опционы.

Таблица 1 – Опасности первичной ипотеки


na-rubezhe-dvuh-zavetovii-i-veka-do-rh-kniga-ioni.html
na-rubl-tovarnoj-produkcii.html
na-rukovodstvo-uchebnoj-praktikoj-na-5-kurse.html